Die Bauzinsen ziehen Ende 2025 leicht an. Mehrere Banken haben ihre Konditionen für Immobilienfinanzierungen zuletzt angehoben. Bleibt es bei diesem Zinsniveau? In unserem Zins-Check befragen wir regelmäßig Experten zur weiteren Entwicklung.

Lucie Lotzkat, geschäftsführende Gesellschafterin beim Finanzierungsvermittler Von Poll Finance erklärt: „Der Blick auf das kommende Jahr deutet auf eine Entwicklung hin, die der aus dem Jahr 2025 ähnelt.“ Dabei könne es moderate Zinsschwankungen innerhalb eines groben Korridors von 3,5 Prozent bis vier Prozent geben. „Allerdings mit einer voraussichtlich leicht steigenden Tendenz“, ergänzt Lotzkat. In unserem Baufinanzierungs-Vergleich können Sie die Top-Zinsen der Anbieter finden.

Immobilienfinanzierung: Was die Zinsen derzeit in die Höhe treibt

Der Grund für tendenziell steigende Bauzinsen sei dabei klar: „Insbesondere aufgrund der zunehmenden Staatsverschuldung in Deutschland und Europa sowie aufgrund bestehender Unsicherheiten in Bezug auf inflationäre, politische und wirtschaftliche Entwicklungen ist eher mit steigenden Kapitalmarktzinsen – und damit auch mit höheren Bauzinsen – zu rechnen“, erklärt Lotzkat.

Dabei zeige sich aktuell auch eine stärkere Prüfung und Abwägung der Banken bei der Kreditvergabe. „So lassen Banken heute weniger individuelle Gestaltungsmöglichkeiten zu und treffen bei identischen Fällen teilweise andere Entscheidungen als noch vor ein oder zwei Jahren“, sagt Lotzkat. Das gelte auch für sehr solide Kundengruppen.

Mehr als nur Bonität: Diese Faktoren beeinflussen die Bauzinsen

Denn: Zusätzlich zu der Bonität der Kunden rücken auch interne Bewertungsparameter in den Fokus – etwa eine strengere Wertermittlung der Immobilie oder die Umsetzung von Nachhaltigkeitskriterien. „So fließen inzwischen auch Fragestellungen zu CO2-Emissionen oder zu der Nutzung erneuerbarer Energien in die Kreditprüfung ein“, ergänzt Lotzkat.

Und wie sieht es mit dem Standort der Immobilie aus? „Den Einfluss konjunktureller Unsicherheiten spüren wir bei der Kreditentscheidung noch nicht, was aber nicht bedeutet, dass solche Überlegungen bankintern keine Rolle spielen können. Vor allem in Regionen, die wirtschaftlich stark von einem oder wenigen Arbeitgebern abhängen“, ergänzt sie.

Über Lucie Lotzkat:

Lucie Lotzkat ist geschäftsführende Gesellschafterin bei Von Poll Finance. Das Unternehmen fungiert als Finanzierungsvermittler und -berater, spezialisiert sich auf Immobilienfinanzierungen und arbeitet dabei mit dem Maklernetzwerk von Von Poll Immobilien zusammen.

Interessant sei aus ihrer Sicht aber eher die grundsätzliche Frage, wie sich die Zukunftssicherheit eines Arbeitsplatzes überhaupt definieren lässt. „Der Arbeitsmarkt wird sich in den kommenden Jahren durch den Einsatz von KI tiefgreifend verändern. Diese Transformation wird eine der disruptivsten Entwicklungen der Arbeitswelt sein – und aus Bankensicht sind die langfristigen Folgen daraus heute kaum seriös einzuschätzen.“

Immobilienfinanzierung: Diese Objekttypen könnten zum Problem werden

Gibt es dabei auch Immobilientypen, die künftig schwerer zu finanzieren sind? „Ich gehe davon aus, dass vor allem sanierungsbedürftige Immobilien und insbesondere solche mit einer schlechten Energieeffizienz zukünftig schwieriger finanzierbar sein werden“, sagt sie.

Der Zins-Check der Woche:

Im Format „Zins-Check der Woche“ teilen Profis aus der Branche jede Woche praktische Tricks für Immobilienkäufer und aktuelle Entwicklungen auf dem Markt. Die wichtigsten Fragen rund um Baufinanzierung und Zinstrends diskutieren wir mit Immobilienprofis. Haben Sie auch Fragen oder Anmerkungen zu dem Thema? Schreiben Sie unserer Redakteurin, sie stellt sie unseren Experten.

Beispielsweise gehen Banken vermehrt dazu über, die Zinskondition in gewissem Umfang an die Energieeffizienz zu koppeln und damit die Finanzierung für energetisch schlecht aufgestellte Immobilien zu verteuern. „Ebenso wird bei der Finanzierungsprüfung der energetische Sanierungsaufwand in Betracht gezogen und in der Gesamtkalkulation berücksichtigt. Den mit der Sanierung verbundenen Kosten- und auch Zeitaufwand können oder wollen viele Käufer aber mitunter gar nicht eingehen“, so Lotzkat. Daher gilt es für Kreditnehmer, die Konditionen genau zu vergleichen und abzuwägen.

Unser Rechner kann Ihnen helfen, erste Angebote zu finden:

Quellen:

Im Gespräch mit Dr. Lucie Lotzkat, geschäftsführende Gesellschafterin bei VON POLL FINANCE im Dezember 2025