Finanzierung

Jetzt variables Kurzdarlehen umschulden

Die gute Nachricht: Die Zinskonditionen für "variable" Kredite liegen weiter bei rund zwei Prozent. Die schlechte Nachricht: Angesichts guter Konjunkturaussichten werden variable Kredite in den kommenden Monaten und Jahren mit großer Wahrscheinlichkeit teurer.

"Wer zwischen 2009 und 2010 einen variablen Kredit aufgenommen hat, sollte prüfen, ob für ihn eine Umschuldung in ein Festzinsdarlehen sinnvoll ist", rät Manfred Hölscher vom Baugeldvermittler Enderlein. Besonders Kreditnehmer, die eine deutliche Verteuerung ihrer Kreditkosten nicht verkraften würden, sollten mindestens einen Teil der Kreditsumme in ein klassisches Festzinsdarlehen umwandeln.

Jahrelang ein Volltreffer

Variable Zinsen waren in den vergangenen Jahren ein Volltreffer für alle, die mit Risiken leben konnten. Während Festzinsdarlehen über zehn oder mehr Jahre günstig waren, waren Zinsen für die allerkürzeste Festschreibung von zumeist nur drei Monaten gleichzeitig nicht günstig, sondern extrem günstig. Der Preis des preiswerten Geldes: Wer so finanziert bzw. spekuliert, der wird dann auf dem falschen Fuß erwischt, wenn die Zinskurve plötzlich wieder ansteigt. Und das macht sie derzeit.

Wie schnell sich variable Kredite verteuern können, mussten Immobilienkäufer zwischen 2005 und 2007 erleben. Binnen zwei Jahren stieg der sogenannte Euribor-Zins von zwei auf fünf Prozent. Der Euribor ist ein Zinssatz, den Banken untereinander beim Handel von Einlagen mit kurzen Laufzeiten verlangen. Er gilt oft als Referenzzinssatz für variable Darlehen. Mit dem Euribor-Anstieg verteuerten sich variable Kredite, die auf ihm basieren.

Die Zinsen kletterten damals von etwa drei auf sechs Prozent. "Ein ähnliches Szenario ist in den nächsten Jahren durchaus wieder möglich, wenn die Konjunktur auch außerhalb Deutschlands an Fahrt gewinnt", sagt Hölscher. Wer im Jahr 2010 einen variablen Kredit noch zu unter 2,0 Prozent Zinsen aufgenommen hat, muss heute bereits rund 0,5 Prozent mehr zahlen. Weitere Zinsanstiege seien wahrscheinlich.

Die Konditionen bei variablen Krediten werden alle drei oder sechs Monate an den Euribor angepasst. Zu diesem Zinsanpassungstermin haben Kunden zwei Möglichkeiten. Sie können ihr Darlehen in beliebiger Höhe "zurückführen" - also tilgen. "Nur wer von dieser Option Gebrauch macht und überdurchschnittlich hoch tilgt, hat wirklich von variablen Krediten profitiert." Wer diese Tilgungsflexibilität aber nicht nutzt und nur normal tilgt, der "sollte eine Umschuldung des variablen Kredits in ein Festzinsdarlehen erwägen", rät Hölscher.

Was derzeit möglich ist: Festzinsdarlehen mit zehnjähriger Zinssicherheit können laut Baugeldvermittler Enderlein aktuell noch zu unter 4,0 Prozent aufgenommen werden. Damit würde sich zwar die Zinsbelastung auf jedem Fall erhöhen - allerdings müssten Kreditnehmer keine weiteren Zinsanstiege von mehr als vier Prozent befürchten. Was natürlich auch in dieser Aussage steckt: Wer seit zwei Jahren variabel finanziert, hat zwar zwei Jahre lang Mini-Zinsen gezahlt, dafür aber die besten Zeiten für eine supergünstige Langzeitfinanzierung verpasst.

Ganz abraten will Hölscher von variablen Krediten aber nicht: "Wer hohe Mittelzuflüsse erwartet und sein Darlehen jederzeit in beliebiger Höhe tilgen können möchte, für den bleiben variable Kredite eine Überlegung wert - trotz möglicher Konditionsanstiege." Besonders Unternehmer oder einzelne Berufsgruppen wie Ärzte, die hohe schwankende Einnahmen haben, können mit variablen Darlehen Zinskosten sparen. "Das gilt aber nur dann, wenn sie die Tilgungsersparnis gegenüber einem Festzinsdarlehen direkt in die Schuldenrückführung investieren und wenn sie mehr als die üblichen zwei oder drei Prozent tilgen", erläutert Hölscher.

Teils fest, teils variabel

Eine Alternative könne auch die Finanzierung über Kombidarlehen darstellen. Dabei wird die Darlehenssumme in zwei Tranchen gesplittet. Ein Teil des Darlehens wird als langjähriger Festzinskredit abgewickelt, der andere Teil über ein variables Darlehen. So können Kreditnehmer von günstigen Euribor-Zinsen und hoher Tilgungsflexibilität profitieren.