Nicht nur für Banken wird es derzeit immer schwieriger, sich Geld zu beschaffen. Auch für private Darlehensnehmer hat sich die Situation in den vergangenen Tagen noch einmal deutlich verschlechtert. Obwohl die Richtung bei den Zinsen eher nach unten weist, müssen Verbraucher, die sich verschulden wollen, tiefer in die Tasche greifen. Das fängt an mit dem klassischen Überziehungskredit beim Girokonto, geht weiter beim Konsumentenkredit bis hin zur Baufinanzierung.
Beim Häuslebauer, der nun Geld benötigt, wirkt sich die Krise besonders schmerzlich aus. Nach Berechnungen des Finanzdienstleisters Biallo liegt der durchschnittliche Hypothekenzins bei einer Laufzeit von zehn Jahren aktuell bei 5,11 Prozent. Noch vor zwei Wochen kostete der Immobilienkredit im Schnitt rund 4,9 Prozent. Der Anstieg ist umso bemerkenswerter, als im gleichen Zeitraum die für die Hypothekenzinsen Takt angebenden Renditen für zehnjährige Staatsanleihen von 4,25 auf 3,95 Prozent und damit um 30 Basispunkte gefallen sind. Damit hat sich der Zinsaufschlag von Immobilienkrediten gegenüber den Staatstiteln seit der Pleite von Lehman Brothers Mitte September noch einmal um einen halben Prozentpunkt ausgeweitet (siehe Grafik). Inzwischen liegen die Kosten für einen Immobilienkredit ganze 1,16 Prozentpunkte über dem Niveau der Staatsanleihen. Vor Ausbruch der Finanzkrise lag dieser Wert im Durchschnitt zwischen 0,5 und 0,7 Prozentpunkten. Bei einem Kredit über 500000 Euro kommen auf den Schuldner damit Mehrkosten von jährlich rund 2500 Euro zu.
Grund für die im Verhältnis zum Marktzins gestiegenen Kreditkosten bei der Baufinanzierung sind die neuen Rahmenbedingungen an den Kapitalmärkten. Liquidität – früher reichlich vorhanden – ist inzwischen zur Mangelware geworden. Die Banken leihen sich untereinander kein Geld mehr, und wenn doch, dann nur zu astronomischen Konditionen. Die Institute halten sich außerdem zurück, langfristig Geld zu verleihen. Zu groß ist die Angst, die ausgegebenen Kredite nicht ausreichend refinanzieren zu können und plötzlich wie die Hypo Real Estate in einen Liquiditätsengpass zu geraten. Folge: Die Kreditbedingungen haben sich schlagartig verschärft. Jeder Darlehensinteressent wird akribisch auf mögliche Ausfallrisiken durchleuchtet. Wer früher problemlos einen Kredit bekommen hätte, geht heute leer aus oder muss deutlich mehr zahlen.
Die strikte Risikoselektion bekommen insbesondere jene Hausbauer zu spüren, die wenig Eigenkapital mitbringen. "Bei Finanzierungen mit Beleihungsausläufen zwischen 80 und 100 Prozent sind drastische Erhöhungen, in Einzelfällen fast um das Doppelte, zu beobachten", sagt Stephan Gawarecki, Vorstand Privatkunden der Dr. Klein & Co. AG. Die Anbieterzahl habe sich weiterhin deutlich verkleinert, zusätzlich wurden von den verbliebenen Anbietern weitere Preiserhöhungen angekündigt. "Ein höheres Risiko schlägt sich hier also in einem höheren Preis nieder."
Finanzierungen jenseits von 100 Prozent, die vor Kurzem noch als neuer Trend gefeiert wurden, sind komplett vom Markt verschwunden, erklärt Christian Kraus vom Immobilien-Finanzdienstleister Interhyp. Solche Darlehen seien früher von den Banken über sogenannte Verbriefungen refinanziert worden. Seitdem diese Instrumente als Teufelszeug gelten, sei das Produkt tot. Kraus wehrt sich aber gegen Panikmache. "In Deutschland gibt es keine Immobilienblase, und die Banken haben in der Vergangenheit gute Kredite ausgegeben. Deshalb wird jeder solide Schuldner auch weiterhin eine Immobilienfinanzierung bekommen." Zudem ist nach Ansicht des Experten der Markt hierzulande wesentlich stabiler als anderswo. Während in anderen Ländern die Banken zur Refinanzierung der Hypothekenkredite stärker auf die Kapitalmärkte angewiesen seien, könnten die Institute in Deutschland auf die milliardenschweren Einlagen der Sparer zurückgreifen. Auch die starke Konkurrenz zwischen den Anbietern würde eine weitere Erhöhung der Risikoaufschläge verhindern.
Dennoch raten Experten, dass sich die Verbraucher für die Kreditverhandlungen zusätzlich "aufhübschen" sollten, um als besonders bonitätsstark zu gelten. Die meisten Banken greifen bei der Beurteilung der Kreditwürdigkeit auf sogenannte Scoring-Verfahren zurück. Auskunfteien – wie etwa die Schufa – erstellen anhand persönlicher Kriterien wie Konsumverhalten, Wohnort oder Jobsituation ein Bonitätszeugnis. Vor einer Kreditanfrage sollte man also erst einmal seine persönlichen Scoring-Werte bei den Agenturen abfragen und gegebenenfalls Falscheinträge löschen lassen, um den Wert zu erhöhen.
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